ทันใจ ลอตเตอรี่

ทันใจ ลอตเตอรี่

• jKrAli0xtv
• 2024-05-20 15:05:02

ทันใจ ลอตเตอรี่

บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) แนะนำซื้อ SAPPE ราคาเป้าหมาย 39.5 บาท/หุ้นโดยให้ราคาเป้าหมายที่ 39.50 บาท (อิงจาก P/E ที่ 24x คิดเป็น PEG ที่ 0.9x) เท่ากับ P/E ระยะยาว เหตุผลที่ชอบ SAPPE ได้แก่ 1.) การฟื้นตัวของธุรกิจ ซึ่งมาจากจีนและอินโดนีเซียเป็นหลัก 2.) การตั้ง JV ในจีนเพื่อเพิ่มเอเย่นต์ และสร้างการเติบโตในปีหน้า 3.) ROE 22% และ 4.) มีฐานะเงินสดสุทธิ ซึ่งจะช่วยสร้างโอกาสในการทำดีล M A ในอนาคต คาดว่ากำไรจะโต 26% CAGR ในอีก 3 ปีข้างหน้าจากรายได้ที่เพิ่มขึ้นของกิจการในต่างประเทศ ในขณะที่คาดว่า All CoCo จะช่วยสร้างกำไรให้บริษัท 3% ในปี 61

คงคำแนะนำ “ซื้อ” ปรับมูลค่าพื้นฐานปี 2562 ขึ้นสู่ 1.20 บาทต่อหุ้น(เดิม 0.88 บาท) จาก i) ปรับสัดส่วนการถือหุ้นในบริษัท TPN ขึ้นสู่ 57% จากเดิม 47% (Figure 1) เพิ่มมูลค่า +0.07 บาทต่อหุ้น เท่ากับ 0.432 บาทต่อหุ้น ii) มูลค่าเงินสด 2.9 พันลบ. เท่ากับ +0.244 บาทต่อหุ้น สำหรับต่อยอดในธุรกิจพลังงานอื่น รวมถึง ปรับประมาณการกาไรสุทธิปี 262 ขึ้นสู่ระดับ 4.32 พันลบ.เพิ่มขึ้น+1,983% (Figure 2) จาก i) กาไรขาย TPN 43% ที่ +1.77 พันลบ. ii) ยอดกลับรายการสินทรัพย์ (Revalue Asset) +2.34 พันลบ. รวมเป็นกาไรส่วนเพิ่ม 4.11 พันลบ. บันทึกในไตรมาส 3/62

ทั้งนี้ คณะกรรมการโรคติดต่อจังหวัดเชียงรายได้กำหนดมาตรการป้องกันโรคในสถานที่ชุมชน เฝ้าระวังช่องทางเข้าออก โดยจัดระเบียบการขนส่งและสุ่มตรวจพนักงานขับรถชาวเมียนมา กำหนดมาตรการรองรับผู้กลับมาจากประเทศเมียนมา โดยเตรียมสถานที่กักกันโรคที่ราชการกำหนด กักกันอย่างน้อย 14 วัน สื่อสารให้ผู้ที่ลักลอบมาจากต่างประเทศเข้าสู่ระบบการตรวจคัดกรองและรักษา โดยให้รายงานตัวกับ อสม. รพ.สต. หรือผู้ใหญ่บ้าน และสำรวจจำนวนคนไทยในฝั่งท่าขี้เหล็กและต้องการกลับประเทศ เพื่อเตรียมการดำเนินการรับกลับอย่างปลอดภัย และดำเนินการกับผู้นำพาคนลักลอบเข้าเมืองผิดกฎหมาย