ufa g2n

ufa g2n

• 9MYCxcTnBK
• 2024-05-20 05:30:33

ufa g2n

RJH (BUY:[email protected]): ช่วง 2Q61 คาดกำไรสุทธิโต 22.6%เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อนหลังรายได้เพิ่มขึ้นทั้งกลุ่มเงินสดและประกันสังคมอีกทั้งมาร์จิ้นยังดีขึ้น ขณะที่ช่วง 2H61 แนวโน้มยังคงสดใสจากเข้าHigh Season และเพิ่มกำลังให้บริการต่อเนื่องหนุนทั้งปี 61 คงคาดกำไรโต 12.2%เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน+ ราคาหุ้นปัจจุบันยังมี Upside 40% และคาดให้ Div. Yield ปีนี้ราว 2.8% จึงคงแนะนำ ซื้อ

บริษัทตั้งเป้าปริมาณขายถ่านหินในปี 59 ใกล้เคียงปี 58 ที่ระดับ 5.77 ล้านตัน เนื่องจากราคาถ่านหินยังทรงตัว ดังนั้น การผลิตในปริมาณมากๆ เพื่อเร่งขายจึงไม่มีประโยชน์ โดยบริษัทคาดว่าราคาถ่านหินในปีนี้จะยังเคลื่อนไหวอยู่ในระดับต่ำอย่างต่อเนื่องจากปีก่อน โดยบริษัทได้วางกลยุทธ์เพื่อลดต้นทุนการผลิตและจำหน่ายถ่านหินให้สอดคล้องกับราคาถ่านหินที่ลดลง เพื่อให้บริษัทสามารถทำกำไรได้อย่างต่อเนื่อง

ทั้งนี้ บริษัทฯมีโครงสร้างผู้ถือหุ้นเปลี่ยนแปลงไปภายหลังจากการทำ Big Lot โดยบริษัทใช้รายชื่อผู้ถือหุ้นที่บริษัทได้ปิดสมุดจดทะเบียนรายชื่อผู้ถือหุ้นล่าสุด เมื่อวันที่1 พฤศจิกายน 2561 เปรียบเทียบกับรายชื่อผู้ถือหุ้นก่อนการทำ BigLot ขณะที่รายชื่อผู้ถือหุ้นอื่นๆ บริษัทจะขอใช้ข้อมูลจากรายชื่อผู้ถือหุ้น ณ วันที่ 1 พฤศจิกายน 2561 เพื่อเป็นรายชื่อภายหลังการทำ Big Lot โดยมีรายละเอียดดังนี้

บริษัทตั้งเป้าปริมาณขายถ่านหินในปี 59 ใกล้เคียงปี 58 ที่ระดับ 5.77 ล้านตัน เนื่องจากราคาถ่านหินยังทรงตัว ดังนั้น การผลิตในปริมาณมากๆ เพื่อเร่งขายจึงไม่มีประโยชน์ โดยบริษัทคาดว่าราคาถ่านหินในปีนี้จะยังเคลื่อนไหวอยู่ในระดับต่ำอย่างต่อเนื่องจากปีก่อน โดยบริษัทได้วางกลยุทธ์เพื่อลดต้นทุนการผลิตและจำหน่ายถ่านหินให้สอดคล้องกับราคาถ่านหินที่ลดลง เพื่อให้บริษัทสามารถทำกำไรได้อย่างต่อเนื่อง

ทั้งนี้ยังคงประมาณการและอัตรากำไรที่ 35% และใช้ S A ต่อยอดขายที่ 20%, คาดส่วนแบ่งกำไร 1 พัน 1.5 พันล้านบาท สำหรับ 2018-19F ในปี 61 ANAN คาดว่าจะมียอดโอน 3.8 หมื่นล้านบาท (2.2 หมื่นล้านบาท จากโครงการ JV) และมียอดจอง 3.5 หมื่นล้านบาท (มาจากคอนโด 84% และบ้านเดี่ยว 16%) บริษัทมีแผนจะเปิดตัวโครงการใหม่ 16 แห่งมูลค่า 3.5 หมื่นล้านบาท ต่ำกว่าเป้าเดิมที่ 22 แห่งมูลค่า 4.6 4.9 หมื่นล้านบาท